Na voz de Dan Stulbach, o filme narra, década a década, os principais acontecimentos que envolveram o clube, como a fundação, em 1910, o nascimento da rivalidade com o Palmeiras, na década de 1930, a disputa entre Leônidas da Silva e Domingos da Guia, no jogo contra o São Paulo, na década de 40, e os títulos e vitórias conquistadas.
Junto à reconstituição dos fatos, feita por atores caracterizados, são apresentados depoimentos de pessoas que participaram da história do time, além dos ídolos de diferentes épocas, a exemplo de Amílcar, Neco, Wladimir, Teleco, Cláudio, Luizinho, Baltazar, Marcelinho Carioca e Ronaldo, entre outros.
Ao todo foram entrevistadas 45 pessoas entre ex-jogadores, torcedores e celebridades. Até os craques Ademir da Guia, Raí e Pelé falaram sobre o timão. A trilha sonora, com músicas de BiD, Negra Li e Rappin Hood, foi composta especialmente para o filme.